快手2024财年第四季度业绩展望及股价分析

花旗预计快手2024财年第四季度业绩符合预期，并维持“买入”评级及67港元目标价。

业绩预期: 花旗预计快手第四季度收入及经调整盈利符合预期，主要基于双十一期间的强劲增长，尽管淡季时间较短。该行预测快手GMV同比增长14%，从而带动佣金收入的类似增长。

长期增长预测: 花旗维持快手2025年GMV同比增长低双位数的预测。这显示出对快手长期增长潜力的信心。

估值及非电商广告业务: 报告指出，快手当前估值不高，并且其非电商广告业务仍然具有良好的增长动力。这暗示着除了电商业务外，快手在其他领域也存在着显著的增长机会。

回购行动: 快手近期进行股票回购，1月9日和10日分别回购了99.6万股和126万股，合计耗资8971万港元。这表明公司管理层对公司未来发展充满信心，并看好公司长期价值。

潜在风险: 尽管前景乐观，但仍需关注潜在风险，例如宏观经济环境变化、竞争加剧以及电商行业整体增长放缓等因素。

总结: 花旗的报告整体上对快手持积极态度，看好其长期增长潜力和估值优势。然而，投资者仍需密切关注市场变化及公司经营状况，做出理性投资决策。 快手股票的投资价值，值得进一步深入研究，并结合自身风险承受能力进行判断。