2025年重点行业：人形机器人爆发，低空经济蓄势待发

2025年伊始，多个行业展现出蓬勃发展态势。在机器人领域，人形机器人成为绝对焦点。CES 2025上，英伟达推出生成式世界基础模型Cosmos和“物理人工智能”概念，并有14款人形机器人亮相，显示出技术日趋成熟。同时，智平方、傅利叶等厂商获得巨额融资，特斯拉更计划在未来几年大幅提升Optimus机器人生产规模。此外，智元机器人等推出的4D世界模型EnerVerse，以及银河通用发布的具身抓取基础大模型GraspVLA，都标志着机器人技术取得重大突破。然而，高质量机器人运动素材的稀缺仍是制约行业进一步发展的瓶颈。

机床与刀具行业方面，虽然日本和中国11月份的机床订单数据显示出增长的态势，但美国对部分中国企业的制裁以及宏观经济环境的不确定性，仍对行业发展构成挑战。农业机械行业整体表现低迷，但长期来看，政策支持、规模经营和“一带一路”倡议将促进农业机械需求的增长。

机械出海方面，美国降息预期提升了对工具类产品的需求，而“一带一路”倡议则驱动了矿山机械出口的增长。工程机械行业景气度持续好转，挖掘机销量增长显著，这与积极的财政政策和基建投资密切相关。叉车出口销量维持快速增长，电动化和国际化仍是其主要的增长动力。轨道交通设备行业则受益于铁路投资增长和客流复苏，动车组需求量显著增加。

半导体设备领域，光刻机的国产替代迫在眉睫，美国对盟国企业的“长臂管辖”加剧了这一趋势。大基金三期的投资将进一步推动国内半导体产业发展，尤其是在先进制程相关领域。

新能源设备方面，国家政策大力支持新能源消纳利用，多个光伏项目陆续落地，行业产能加速出清，技术突破和价格调整有望推动市场回归健康竞争环境。

最后，低空经济及EVTOL领域也展现出强劲的发展势头。国家政策鼓励通用航空和低空经济发展，多地政府出台相关扶持政策，推动低空经济产业集聚区建设，为未来城市空中交通和物流运输带来新的可能。

总体而言，2025年多个行业呈现积极发展态势，但也面临诸多挑战。持续关注技术创新、政策落地、宏观经济环境等因素，对把握行业发展趋势至关重要。